招商證券研報(bào)認(rèn)為，TOPCon等N型電池/組件產(chǎn)業(yè)化推動(dòng)POE滲透率快速提高。晶科能源8+8GW的TOPCon產(chǎn)線、鈞達(dá)股份8GW電池項(xiàng)目均已滿產(chǎn)。此外包括天合、晶澳、通威等多家企業(yè)已經(jīng)招標(biāo)，眾多的新規(guī)劃產(chǎn)能也可能在明年陸續(xù)投運(yùn)。TOPCon產(chǎn)業(yè)化會(huì)形成POE更強(qiáng)大的推動(dòng)力，保守假設(shè)2023年N型出貨80GW，若全部采用雙層POE，對(duì)應(yīng)需求增量達(dá)到約8億平/38萬(wàn)噸。此外，隨硅料價(jià)格合理回調(diào)，下游盈利修復(fù)，POE膠膜新技術(shù)的應(yīng)用有更好的接納度，且地面電站規(guī)模啟動(dòng)后雙玻也將是POE需求的利好推動(dòng)。