就目前而言，美債利率的走高會一定程度壓制高估值板塊，價值股將重回布局主線。行業(yè)配置上，第一是從政策層面出發(fā)，選擇“穩(wěn)增長”直接受益板塊，新、老基建板塊及相關產(chǎn)業(yè)鏈如建材等。第二是選擇目前景氣度走高(當前利潤正逐漸傳導至中下游)并且估值在歷史低位的下游板塊，如傳媒及農(nóng)林牧漁板塊。