隨著中國在全球經(jīng)濟恢復(fù)中領(lǐng)跑，數(shù)字經(jīng)濟加快發(fā)展，金融科技日新月異，金融業(yè)發(fā)展進入新階段，高質(zhì)量發(fā)展下的財富管理升級成了炙手可熱的話題。在24日舉辦的“2021青島·中國財富論壇”上，與會人士認為，財富管理行業(yè)發(fā)展面臨非常大的機遇，如何實現(xiàn)財富管理的升級是各方亟待解決的問題，作為財富管理發(fā)展的主力軍，公募基金責無旁貸并且任重道遠，隨著“雙碳”目標提出，也為整個ESG投資創(chuàng)造了一個良好的政策環(huán)境，各方需要通力合作加緊布局ESG投資。

五個結(jié)構(gòu)性趨勢日漸突出，財富管理發(fā)展空間巨大

據(jù)統(tǒng)計，截至2020年底，中國個人金融資產(chǎn)達到205萬億元人民幣，創(chuàng)歷史新高。麥肯錫全球資深董事合伙人馬奔提出，未來的五年，中國個人金融資產(chǎn)財富會以10%的增速增長，中國現(xiàn)在就是全球第二大的財富管理市場和全球第二大的私人銀行市場，即便是未來五年，這個增速也將是全球貢獻新增財富最大的一個國家。

馬奔認為整個財富管理在新的時代存在五個趨勢。第一個趨勢是從賣方的產(chǎn)品銷售向買方的投顧模式的轉(zhuǎn)型。目前，需求端客戶對于資產(chǎn)配置、長期投資、資本市場存在更大的需求。在供給端，越來越多的財富管理主體開始以銷售自己的產(chǎn)品向真正的開放產(chǎn)品平臺轉(zhuǎn)型，主體銷售方式也在發(fā)生變化，投后的陪伴也越來越多。在這種情況下，客戶能夠擁有多個財富管理公司的關(guān)系，未來客戶的財富管理合作伙伴會越來越集中。第二個趨勢是客群經(jīng)營趨勢。客戶的需求越來越多元化、復(fù)雜化、差異化，每個客群因為財富來源的不同、家族的不同、年齡的不同，對于財富管理需求也不同。其中，企業(yè)家客群、女性客群、老年客群、長尾客群是要重點關(guān)注的。

第三個趨勢是數(shù)字化。客戶對便利性的追求，已經(jīng)驅(qū)動線上財富管理的大幅度發(fā)展。與此同時，線上平臺的專業(yè)性非常重要，如何通過數(shù)字化的手段，人工與數(shù)字化線上線下結(jié)合的手段，來滿足客戶真正的需求，以及除了直接通過數(shù)字化服務(wù)客戶外，如何賦能理財顧問服務(wù)客戶，這是很多領(lǐng)先的財富管理機構(gòu)正在突破的問題。第四個趨勢是全球化。中國是全球最重要的離岸財富管理市場，新加坡、香港這兩個亞太地區(qū)最大的離岸市場當中，中國的客戶也是最多的。因此，應(yīng)該為客戶提供全球化的財富管理服務(wù)，幫助中國的客戶進行全球的配置。第五個趨勢是競爭。在大財富的時代，有三股勢力，即券商，互聯(lián)網(wǎng)的財富管理機構(gòu)和資產(chǎn)管理公司，正在進入這個市場。未來，中國會有越來越多的財富管理公司成為全球領(lǐng)先有影響力的公司。

財富管理發(fā)展的主力軍，公募基金任重道遠

隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國居民財富的不斷積累，整個財富管理市場迎來了快速發(fā)展的黃金時代。公募基金行業(yè)作為一個資產(chǎn)管理行業(yè)，也是整個財富管理行業(yè)發(fā)展的主力軍，成為財富管理行業(yè)迅速發(fā)展的受益者。截至目前，整個公募基金行業(yè)的規(guī)模已經(jīng)達到了23萬億。

匯添富基金管理股份有限公司董事長李文認為，公募基金能取得如此大的發(fā)展，一方面得益于中國經(jīng)濟的發(fā)展，整個財富管理行業(yè)的快速增長，監(jiān)管層面政策的引導(dǎo)，中國改革開放的不斷深化。另一方面在于公募基金在發(fā)展過程中形成的優(yōu)勢，包括先進的制度優(yōu)勢，專業(yè)的投資管理能力，豐富的產(chǎn)品，便利的服務(wù)渠道，正因如此，公募基金成了普通老百姓，包括機構(gòu)投資者進行財富管理最優(yōu)和最主要的選擇之一。

面對未來中國財富管理市場的高速發(fā)展，公募基金行業(yè)一方面是責無旁貸，另一方面也是任重道遠。李文認為，公募基金行業(yè)需要在多方面進行升級，首先就是經(jīng)營理念要升級，在堅持客戶利益的同時，積極踐行社會責任，加快開放合作，打造大平臺，形成大生態(tài)。其次，服務(wù)模式要升級，積極推進線上化的服務(wù)，完善線上線下一體化的布局，推進投顧化、平臺化和生態(tài)化。最后，投資能力要升級，強化公募化的投資能力，多元化的投資管理能力以及ESG投資體系的建設(shè)，為促進雙碳目標的實現(xiàn)貢獻公募基金的力量。

高質(zhì)量發(fā)展的重要元素， ESG投資布局勢在必行

近年來，綠色低碳發(fā)展已經(jīng)成為眾多國家認可和支持的價值觀。隨著“雙碳”目標的提出，ESG理念在中國的實體企業(yè)和金融機構(gòu)日益深入人心。作為高質(zhì)量發(fā)展的重要元素，可以說，ESG投資布局勢在必行。

德意志銀行（中國）有限公司總行副行長彭彥杰指出，很多人對ESG有誤解，認為投資產(chǎn)品具有ESG特色會讓整個投資收益受到影響，ESG產(chǎn)品比較復(fù)雜，數(shù)量較少。然而，眾多研究都已經(jīng)證明了，ESG的投資優(yōu)于非ESG的投資，ESG的投資波動度比較小，可以實現(xiàn)回饋社會、支持可持續(xù)發(fā)展的愿望。ESG產(chǎn)品更重視產(chǎn)品透明度，更了解所謂的底層資產(chǎn)。除此之外，ESG的公募基金現(xiàn)在已經(jīng)是千億級別了，不存在買不到的情況。

李文也表示，ESG是一個系統(tǒng)工程，除了政府層面，機構(gòu)投資者，上市公司要有ESG理念，客戶也要有ESG投資的意識和理念。中國正在建立第三支柱，養(yǎng)老金投資具備長期性、周期性以及社會性，這和ESG投資理念非常契合。在發(fā)展養(yǎng)老金的過程中，把ESG的投資理念、投資策略結(jié)合在一起，這樣既能夠讓養(yǎng)老金的投資獲得長期穩(wěn)定收益，也能夠促進社會的可持續(xù)發(fā)展，形成一個良性循環(huán)，因此財富管理要升級，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，ESG投資是非常重要的一步。

青島財經(jīng)日報/青島財經(jīng)網(wǎng)記者 栗萱