新華社上海11月28日電（上海證券報 記者 王紅）新三板掛牌公司轉板上市辦法昨起向社會公開征求意見。當天，滬深交易所分別發布《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司向上海證券交易所科創板轉板上市辦法（試行）（征求意見稿）》《深圳證券交易所關于全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司向創業板轉板上市辦法（試行）（征求意見稿）》（以下統稱《轉板上市辦法》）。

6月3日，證監會發布《關于全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》（下稱《指導意見》），標志著新三板直接轉板上市制度正式出爐。精選層企業連續掛牌滿一年、符合上市條件的掛牌公司，將可以申請轉板到科創板或創業板上市。

本次《轉板上市辦法》，是細化落實《指導意見》基本制度安排的專門業務規則，對轉板上市條件、股份限售要求、上市審核、上市保薦等事項作出了具體規定，為掛牌公司轉板上市指明實施路徑，做好了規范要求和制度銜接。

補充流動性及交易類指標

《轉板上市辦法》明確，轉板公司應符合目標板塊首次公開發行上市條件；同時，由于轉板上市不涉及公開發行，僅是股票交易場所的變更，需對個別上市條件轉化適用，如將公開發行比例轉化為公眾持股比例，將公開發行市值轉化為在精選層期間的股票交易市值。此外，適當補充了流動性及交易類指標，以實現轉板上市前后平穩過渡，充分保障投資者合法權益。

根據轉板上市制度銜接需要，上交所增加股東人數、累計成交量等指標。同時，轉板公司應當符合科創板定位。

深交所轉板上市條件與創業板首發上市條件保持總體一致，同時增設相應合規性條件。由于轉板上市不涉及新股發行，且轉板公司已在精選層集中競價交易，深交所將預計市值指標調整為在精選層的交易市值，將公開發行比例要求調整為社會公眾股東持股比例，并增設股東人數不低于1000人等條件。

控股股東等限售期為12個月

考慮到轉板公司相關股東已按照規定進行過股份限售的客觀情況，為做好制度銜接，《轉板上市辦法》明確轉板公司控股股東、實際控制人及董監高所持股份上市后的限售期為12個月；同時，為了避免因公司控制權變化對企業經營產生的不利影響，《轉板上市辦法》要求控股股東、實際控制人在限售期屆滿后6個月內減持的，不得導致公司控制權發生變更。

此外，《轉板上市辦法》也對公司轉板上市前后，相關股東股份限售期如何連續計算作出了明確規定。實踐中，掛牌公司若因實施股票發行或股權激勵等業務，相關主體所持股份已有限售條件，且轉板上市時限售期還未屆滿的，該部分股份上市后仍需繼續鎖定，限售期限自上市之日起連續計算直至限售期屆滿。

鑒于轉板公司在精選層掛牌期間已接受持續監管，具有規范運行基礎，滬深交易所審核時限由首次公開發行的3個月縮短為2個月，實現轉板上市便捷高效。

明確交易制度銜接

按照《指導意見》要求，轉板公司應當聘請證券公司擔任上市保薦人。《轉板上市辦法》明確，轉板上市保薦人可依據轉板公司在精選層掛牌期間已公開披露的信息，以及時任保薦人意見等盡職調查材料，發表專業意見，并對所引用的內容負責。此外，滬深交易所還明確了交易制度方面的銜接，轉板公司轉板上市首日的開盤參考價格原則上為其股票在新三板精選層最后一個有成交交易日的收盤價。

全國股轉公司表示，《轉板上市辦法》正式發布實施后，全國股轉公司將配套細化轉板上市信息披露、股票停復牌等監管安排，發布監管指引。同時，全國股轉公司將繼續在證監會統籌安排下，積極配合滬深交易所優化完善《轉板上市辦法》，協調中國結算做好轉板上市登記準備工作，并與有關各方建立長效溝通機制，妥善解決轉板過程中出現的各種新情況新問題。